小和尚十方（梁朝伟 饰）随师父白云（刘洵 饰）护送金佛去五台山路上偶遇痞子道士燕赤霞（张学友 饰）杀死强盗无数三人结下梁子十方与师父夜宿鬼寺兰若寺师父外出打探时十方遭遇女鬼小卓（王祖贤 饰）十方不受其诱惑二人争斗十方念咒将其制服但仍好心将其放走十方将金佛不慎丢失找到后已破成两段树妖姥姥趁机发难白云被活捉十方在小卓帮助下逃出外出求人修补金佛却不幸被骗幸得再遇小道士燕亦霞得其相助小卓死敌小蝶（利智 饰）出击勾引二人不成恼怒之际识破小卓与十方的计划引姥姥到三人藏匿之处十方在小卓再次帮助下逃出并救得师父小卓却被姥姥抓回折磨十方与燕赤霞掘出小卓骨灰逃出兰若寺但姥姥已布下天罗地网众人危在旦夕最后关头十方化成佛祖金身对付树妖……